听说某只基金好就买点，看银行理财稳健就存点，结果钱越理越乱。其实，在国际主流的资产配置体系中，有一个非常简单却好用的经验法则——“100减年龄”。它的思路，和富达基金为养老场景设计的“目标日期策略”一脉相承。
这个策略的底层逻辑是：人在年轻时，抗风险能力强，也有足够的时间去等待周期穿越，所以可以多配置一些高弹性的股票资产；随着年龄增长，抗风险能力下降，就需要逐渐把比例转移到稳健的债券资产上。
具体该怎么做？你可以对照自己的年龄算一算：
如果你今年30岁，100减30等于70，意味着你的股票类资产（包括偏股基金、指数等）比例可以占到70%，债券等稳健资产占30%。
如果你今年45岁，100减45等于55，你的股票资产上限就在55%左右。
如果你今年60岁，股票资产的比例就该降到40%以内了。
这个策略里，有一个非常关键的底线：无论你到了多少岁，股票资产的配置比例最低也不要低于30%。 因为从长周期来看，股票资产是跑赢通货膨胀的核心力量。老了以后，依然需要保留一定的权益资产来对抗购买力缩水。
回看我们身边的很多家庭，目前的现状往往和这个周期错配。35岁左右的家庭，80%以上的财富都锁在房子和存款里，这属于典型的“旧资产”过重；而有些退休临近的家庭，反而被市场情绪裹挟，拿着大半辈子的积蓄在股市里频繁追涨杀跌，导致账户承受了不该有的波动。
在实际操作中，这个公式也不能“死用”。如果你算出来自己该配60%的股票，但当前市场估值明显偏高，你完全可以把这60%先放在债券或“固收+”里过渡，耐心等待估值回落到便宜的位置，再分批切入。这就是把“生命周期”和“估值配置”结合了起来。
此外，做好配置后别忘了“再平衡”。比如你年初股债是50比50，年底股票大涨变成了60比40，这时候你就要卖掉10%的股票去买债券，把比例重新拉回50比50。这个动作看似反人性，却是在帮你强制“低买高卖”，赚取资产轮动的钱。
理财不是靠预测市场，而是靠建立适合自己的纪律。把年龄套进公式算一算，也许你焦虑的心，就能安定下来。
接下来，11月13日晚19点，吴老师将开启直播，和你聊聊11月值得关注的财富方向。欢迎预约。
以上内容不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
文章原文
这个策略的底层逻辑是：人在年轻时，抗风险能力强，也有足够的时间去等待周期穿越，所以可以多配置一些高弹性的股票资产；随着年龄增长，抗风险能力下降，就需要逐渐把比例转移到稳健的债券资产上。
具体该怎么做？你可以对照自己的年龄算一算：
如果你今年30岁，100减30等于70，意味着你的股票类资产（包括偏股基金、指数等）比例可以占到70%，债券等稳健资产占30%。
如果你今年45岁，100减45等于55，你的股票资产上限就在55%左右。
如果你今年60岁，股票资产的比例就该降到40%以内了。
这个策略里，有一个非常关键的底线：无论你到了多少岁，股票资产的配置比例最低也不要低于30%。 因为从长周期来看，股票资产是跑赢通货膨胀的核心力量。老了以后，依然需要保留一定的权益资产来对抗购买力缩水。
回看我们身边的很多家庭，目前的现状往往和这个周期错配。35岁左右的家庭，80%以上的财富都锁在房子和存款里，这属于典型的“旧资产”过重；而有些退休临近的家庭，反而被市场情绪裹挟，拿着大半辈子的积蓄在股市里频繁追涨杀跌，导致账户承受了不该有的波动。
在实际操作中，这个公式也不能“死用”。如果你算出来自己该配60%的股票，但当前市场估值明显偏高，你完全可以把这60%先放在债券或“固收+”里过渡，耐心等待估值回落到便宜的位置，再分批切入。这就是把“生命周期”和“估值配置”结合了起来。
此外，做好配置后别忘了“再平衡”。比如你年初股债是50比50，年底股票大涨变成了60比40，这时候你就要卖掉10%的股票去买债券，把比例重新拉回50比50。这个动作看似反人性，却是在帮你强制“低买高卖”，赚取资产轮动的钱。
理财不是靠预测市场，而是靠建立适合自己的纪律。把年龄套进公式算一算，也许你焦虑的心，就能安定下来。
接下来，11月13日晚19点，吴老师将开启直播，和你聊聊11月值得关注的财富方向。欢迎预约。
以上内容不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
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